黑天鹅？负利率？增额终身寿异军突起！

保险定制

2020年，算是金融史上传奇的一年。先是中行原油宝暴雷，刷新了扇扇的世界观，接着没多久，余额宝竟然跌破了1.5%！

国外资本市场“惨案”也接连发生，从美油刷新史上最大跌幅，到美股“熔断”。让我们一次次见证了历史。

每当投资市场遇到较大波动时，关于理财保险的热度就会大大提高。这不，今年有一类产品悄悄火了，被越来越多人关注到，它就是增额终身寿险。

既有寿险的保障属性，又有年金的“领取功能”，增额终身寿险到底有什么不同？值得买吗？今天咱们就来聊聊。

增额终身寿险有什么不同?

先聊聊终身寿险。
被保人身故或全残赔一笔钱，保额买多少就赔多少。人嘛，都会身故，所以终身寿险也就意味着一定赔钱。
正因为这个“确定性”，相比定期寿险，终身寿险有“财富传承”作用，可以在身后给家人留一笔钱。
增额终身寿险就是终身寿险的“增强版”，在保留终身寿险功能的基础上，它多了一些升级：

保额会“长大”
增额终身寿险的保额每年会按约定幅度“长大”，这就是“增额”的意思。
以某增额终身寿险为例，30岁男性，年交保费10万，交10年。
40岁时，总保费100万，全部交完，此时现金价值120.8万，增长20.8%
50岁时，现金价值169.9万，增长69.9%
60岁时，现金价值239.5万，增长139.5%
70岁时，现金价值336.9万，增长236.9%
80岁时，现金价值470.6万，增长370.6%

可以“灵活领取”
增额终身寿险有个“减保取现”的功能，减保可以理解为部分退保，可以通过部分退保来提取现金价值，实现“灵活领取”(这也是为什么说增额终身寿险可以当教育金和养老金来用)。

年金和增额寿险有哪些区别?

以前年金险以“预定利率”高闻名，一度达到百分之十几的预定利率，而增额终身寿因为“寿险”属性的限定，定价的预定利率方面，一直被年金险压着。
但19年8月银保监会的一次发文，将普通型长期年金的评估利率水平由4.025%下调到3.5%，意味着年金险和增额终身寿新一轮的比拼即将开始。
那增额终身寿和年金险有啥区别呢?

1、给付条件不同
年金险以生存为给付条件，只有人活着，才能领取年金。
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(某年金险条款截图)
生存是领取年金的前提，例如养老年金，到退休年龄后，只要活着，每年都能领到一笔钱，活得越久领的越多。
人去世了，就只能按合同领取一笔现金价值或者保费，自此合同终止。
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(某年金险条款截图)
可以说，年金的钱是给活人用的。

而增额终身寿险，和普通的寿险一样，是以死亡为给付条件的。
被保人活着的时候得不到保险里的钱，只有等去世了，这笔钱才会给受益人。
所以说，寿险的钱都是给身后人用的。但如果这样，增额终身寿是卖不到现在这么火的。
绝大部分增额终身寿都是有减保功能的，减保，就是部分退保，取出部分现金价值，没取的钱还能继续“钱生钱”。
所以，增额终身寿的标准玩儿法是：根据需求来规划取钱的时间和金额，把增额终身寿当作一款定制的年金险来用。

2、灵活度不同
年金险，“取钱”很死板。从什么时候开始领钱，每年领多少，领到什么时候，这些都明明白白写在合同里，不能更改。
如果遇到突发情况急需用钱，只能选择“退保”或者“保单贷款”，但这两种方式损失都挺大，不到万不得已没人会选。
而增额终身寿，随时都能减保，取现很灵活。
但并不是说增额终身寿就一定比年金险好。
年金险是强制储蓄，不到合同约定的时间，钱是取不出来的。这可以帮没毅力存钱的人把钱存起来，顺便还能小赚一笔。
而增额终身寿，毅力不够的话，动不动就取出两笔钱花掉，最后啥也没存下来。

3、收益
既然是理财，那么收益也很重要的，谁的收益更好呢?
先说结论，年金险和增额终身寿都是预定利率3.5%的理财型保险，实际收益相差不大，好的产品，IRR大都在3.4%左右。
既然收益都差不多，那有啥好说的?
当然有!
增额终身寿返本更快
增额终身寿的现金价值增长很快，缴费期一过，现金价值就逐渐超过所交保费，实现了返本。
而很多终身年金险，缴费期满后还要等个5年左右生存利益才开始超过已交保费。
增额终身寿收益更均衡
由于增额终身寿的现金价值是按一定的复利逐年增长，因此，返本后的任何一个时间节点，生存总收益的IRR都差不多。
而普通年金险，会在特定时期返还年金。返本后，前期生存总利益的IRR仍然很低，甚至不到2%，随着领取年限变长，IRR不断上升，一些产品后期可能超过4%，总收益会高于增额终身寿。
示意图：

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总而言之，增额终身寿是“均匀发力”的，返本后，可以随用随取。普通年金险主要在后段发力，存得越久，总收益就越高，前期退保不划算。
各有优势。
年金险和增额终身寿其实差异不大。想取用灵活、对现金流要求较高，就选增额终身寿;想简单省事儿、按时领钱，就选年金险。至于收益，相差不大，不是决定因素。

适合哪些人买


给孩子做长远规划
比如从孩子出生开始，可以通过灵活减保的方式，提取孩子的教育金、创业金、婚嫁金、买房首付等等。身故后还可以给孩子留一笔遗产。

给自己做养老规划
创业者、高收入人群等，提前锁定养老资金，既能实现身价保护，又能实现养老规划，保证退休后的生活质量。

资产配置及财富传承
由于增额终身寿险保单的资产属于投保人，投保人对其有绝对控制权。可以起到债务隔离、资产传承、婚姻财富规划、税务筹划等作用，很适合用于高净值人群的财富传承和资产配置。

想要资金稳健增值
长期安全无风险且收益稳定的资金增值渠道可以说很少，3.5%的年复利可能短期看不起眼，但长期复利将是一笔确定可观的现金流。

不管是孩子的养育金、还是自己的养老金、或者是找一个靠谱的资金渠道，增额终身寿险都是一个不错的选择。能够同时兼顾收益率、安全性、流动性的，这年头确实不多。

关于增额终身寿你清楚了吗？
年金险or增额终身寿，你怎么选？